未來(lái)的“教父”是誰(shuí)？俞敏洪、張邦鑫、伏彩瑞還是米雯娟、劉暢或李勇？或許都不是。
伏彩瑞心里踏實(shí)了一些，他一手創(chuàng)辦的滬江將在香港上市。
滬江的IPO之路可謂一波三折。2012年伏彩瑞就有機(jī)會(huì)，但因公司戰(zhàn)略調(diào)整暫時(shí)放棄。3年后，國(guó)內(nèi)戰(zhàn)略新興板給他希望，而后破滅。遲到的回報(bào)是，如果成功，滬江將成為港交所在線教育第一股。
這家公司折射出的是，短暫冷卻后再次爆發(fā)的中國(guó)在線教育市場(chǎng)。
中國(guó)電子商務(wù)研究中心監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年在線教育融資數(shù)量已完成182起，披露的融資總額達(dá)152.73億元，這個(gè)數(shù)字接近2017年的全年總量。
其中，最受關(guān)注的米雯娟和她的在線少兒英語(yǔ)品牌VIPKID。6月21日，VIPKID確認(rèn)完成 5 億美元 D+ 輪融資，由全球投資管理機(jī)構(gòu) Coatue、騰訊、紅杉中國(guó)和云鋒基金聯(lián)合領(lǐng)投。本輪融資完成后，VIPKID 的估值超過(guò)200 億元，成為國(guó)內(nèi)最大市值教育類創(chuàng)業(yè)企業(yè)。
看上去，這個(gè)行業(yè)好事不斷，實(shí)則暗流涌動(dòng)。過(guò)去幾年，在資本的助推下，在線教育市場(chǎng)已經(jīng)展開(kāi)了教父之位的爭(zhēng)奪。
2014年，有段時(shí)間留學(xué)教父俞敏洪每天都心驚膽戰(zhàn)。那一年，被視為中國(guó)在線教育元年，平均每天誕生2.6家在線教育公司，他們向俞敏洪開(kāi)炮，放言要顛覆新東方。俞敏洪自知，如果不自我顛覆，很可能被周圍很多做在線教育公司的人顛覆掉。
4年之后，很多“顛覆者”死掉了，沒(méi)死的可能在苦苦掙扎，俞敏洪卻沒(méi)法松氣。大浪淘沙，在線教育各細(xì)分領(lǐng)域的頭部公司迅速壯大，伏彩瑞、米雯娟，甚至俞敏洪的一些舊部開(kāi)始成為有力的競(jìng)爭(zhēng)者，教父爭(zhēng)奪棋至中盤(pán)。
未來(lái)，這將是一個(gè)萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)，誰(shuí)主沉??？
混戰(zhàn)
米雯娟投下一枚深水炸彈。2017年8月，她說(shuō)，預(yù)計(jì)2017年VIPKID營(yíng)收突破50億元。
放在很多行業(yè)，這個(gè)數(shù)字毫不起眼，但在教育培訓(xùn)領(lǐng)域幾乎驚人。
新東方和好未來(lái)并列行業(yè)雙雄，根據(jù)兩家公司2017財(cái)年財(cái)報(bào)，前者凈收入約 18 億美元，后者10.43億美元。關(guān)鍵是，新東方創(chuàng)立24年，好未來(lái)14歲，VIPKID才上線4年。
4年前，米雯娟是誰(shuí)，沒(méi)幾個(gè)人知道。因?yàn)樵诮逃I(lǐng)域雄踞一方的是三個(gè)江蘇人。
俞敏洪，江蘇江陰人，20世紀(jì)60年代生人，1993年在北京創(chuàng)立新東方，通過(guò)把中國(guó)學(xué)生送到海外，成為留學(xué)教父。
從江陰沿長(zhǎng)江上溯不到一百公里，抵達(dá)鎮(zhèn)江揚(yáng)中，這里是好未來(lái)創(chuàng)始人張邦鑫的老家。2001年，張邦鑫從四川大學(xué)生物科學(xué)學(xué)院畢業(yè)，第二年進(jìn)入北大生命科學(xué)院碩博連讀，和老鄉(xiāng)俞敏洪成為校友。
不久俞的這位師弟就成為行業(yè)最大一匹黑馬。他殺入課外培訓(xùn)市場(chǎng)，主攻中小學(xué)數(shù)理。2010年，把公司送去紐交所上市時(shí)，張邦鑫才30歲。
但當(dāng)時(shí)媒體對(duì)他全然沒(méi)有像后來(lái)對(duì)陳歐那樣的大肆追捧。他安靜地積蓄力量，低調(diào)長(zhǎng)成一只大鯊魚(yú)。七年后，他還成為80后首富，身家一躍超過(guò)俞敏洪。
同為江蘇人的伏彩瑞也在伺機(jī)搶占地盤(pán)。
張邦鑫畢業(yè)那年，伏彩瑞在大學(xué)校園做起一個(gè)外語(yǔ)學(xué)習(xí)論壇——滬江語(yǔ)林。伏彩瑞只長(zhǎng)張邦鑫一歲，卻被貼上70后的標(biāo)簽。他生長(zhǎng)在連云港，與張邦鑫的老家揚(yáng)中相距300公里。滬江語(yǔ)林日后演化為滬江網(wǎng)，是影響億萬(wàn)用戶的互聯(lián)網(wǎng)教育平臺(tái)。
米雯娟攜VIPKID入場(chǎng)的2013年，張邦鑫和伏彩瑞都過(guò)得惶恐。移動(dòng)浪潮下的教育培訓(xùn)下一步怎么走，沒(méi)人能知。
張邦鑫反應(yīng)速度快，卻在轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)時(shí)遭到高管反對(duì)。力壓之下，他把公司從“學(xué)而思”更名為“好未來(lái)”，開(kāi)啟線上化轉(zhuǎn)型。
伏彩瑞認(rèn)為滬江原有的“線上新東方”模式同樣沒(méi)有未來(lái)，也在調(diào)整姿態(tài)，轉(zhuǎn)型移動(dòng)。
而他們的老鄉(xiāng)俞敏洪產(chǎn)生心驚膽戰(zhàn)之感，是在一年之后。
在線教育風(fēng)口下，有人將參與教父爭(zhēng)奪的創(chuàng)業(yè)者分為天派和地派。所謂天派更多來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，優(yōu)勢(shì)在于技術(shù)；地派則出自教育行業(yè)，更懂教育和學(xué)生，米雯娟就可歸于地派。創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目更多地集聚在K12（基礎(chǔ)教育）、英語(yǔ)等細(xì)分領(lǐng)域，主要包括題庫(kù)、搜題、O2O、在線1對(duì)1等模式。
徐小平與王強(qiáng)出走新東方，創(chuàng)立真格基金做天使投資，但并未遠(yuǎn)離教育行業(yè)。真格基金投資了幾百家公司，包括大量在線教育公司，王強(qiáng)只擔(dān)任兩家公司董事長(zhǎng)，一起作業(yè)是其中之一。
這家公司通過(guò)免費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)工具與服務(wù)切入公立教育，老師可以通過(guò)平臺(tái)布置作業(yè)，家長(zhǎng)定期查看孩子的學(xué)習(xí)進(jìn)度及報(bào)告，借此實(shí)現(xiàn)對(duì)老師、學(xué)生、家長(zhǎng)的綁定。
“投資的這些公司當(dāng)中，從投資量來(lái)說(shuō)，一起作業(yè)是最大的，因?yàn)檫@承載著我們的夢(mèng)想。再做一個(gè)新東方不可能，能不能打造一個(gè)在體量更接近甚至超越新東方的公司？”王強(qiáng)說(shuō)。
徐小平則更直接，2016年真格被投企業(yè)51Talk上市之后的一次發(fā)布會(huì)上，他毫不避諱，“作為新東方出來(lái)的人，我最大的夢(mèng)想，是希望有一個(gè)教育機(jī)構(gòu)，滅掉新東方?！?/p>
復(fù)蘇
2015年的資本寒冬，曾讓很多創(chuàng)業(yè)者的教父夢(mèng)想破滅。
在線教育O2O是重災(zāi)區(qū)，諸平臺(tái)非死即傷，活著的基本轉(zhuǎn)型。這些O2O平臺(tái)的基本邏輯相同，線上為用戶匹配個(gè)性化老師，線下完成輔導(dǎo)。但他們忽略了一個(gè)核心問(wèn)題，輔導(dǎo)在線下，老師與平臺(tái)的黏性很低，極易流失。瘋狂補(bǔ)貼后遇上資本寒冬，基本是死路一條。
至今堅(jiān)守教育O2O的只有輕輕家教創(chuàng)始人劉?？?，他有著20多年的教育培訓(xùn)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，本次創(chuàng)業(yè)之前，是A股上市公司昂立教育的董事長(zhǎng)。劉喜歡馬拉松，每年會(huì)跑2500-3000公里，2015年美國(guó)波士頓全程馬拉松還跑出過(guò)3小時(shí)0 1分的成績(jī)。這種個(gè)性一定程度上投射到他創(chuàng)業(yè)的思路。
有意思的是，這家公司曾四次被好未來(lái)的張邦鑫投資。
2015年教育O2O行業(yè)展開(kāi)補(bǔ)貼大戰(zhàn)時(shí)，正是張邦鑫點(diǎn)醒劉?？仆Ｖ寡a(bǔ)貼。劉?？葡嘈艅?chuàng)業(yè)就像跑馬拉松，要有定力。當(dāng)下需要做一些現(xiàn)在不確定、在未來(lái)看是正確的事。
活下來(lái)不代表最終的勝利。行業(yè)進(jìn)入低潮，所有人都在想辦法賺錢(qián)，春天是否還會(huì)再來(lái)？
2017年5月31日，K12在線教育公司猿輔導(dǎo)宣布，完成新一輪1.2億美元融資，華平投資集團(tuán)領(lǐng)投。這條消息就像一聲春雷，被解讀為行業(yè)開(kāi)始復(fù)蘇。
要知道，這是彼時(shí)中國(guó)K12在線教育領(lǐng)域的最大一筆融資，也是K12在線教育公司首次躋身獨(dú)角獸行列。
猿輔導(dǎo)以K12題庫(kù)、搜題等工具起家，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)出自網(wǎng)易。CEO李勇非常低調(diào)，極少出現(xiàn)在公眾場(chǎng)合，與同樣出自網(wǎng)易系的陌陌CEO唐巖等人關(guān)系甚篤。
不過(guò)僅僅兩個(gè)月以后，這個(gè)記錄就被打破。因?yàn)閂IPKID攢了一個(gè)更大的局。
8月23日，VIPKID宣布完成由紅杉資本領(lǐng)投的D輪融資，總額2億美元。罕見(jiàn)的是，沈南鵬、徐小平、張穎、鄧鋒等投資圈大佬悉數(shù)到場(chǎng)，為米雯娟站臺(tái)。現(xiàn)場(chǎng)出現(xiàn)的還有華興資本包凡，一邊說(shuō)自己是“打醬油的”，一邊又說(shuō)一年后要成為VIPKID的股東。
此后，這個(gè)行業(yè)就沒(méi)再消停過(guò)。融資消息不斷，而且過(guò)億美金體量的比比皆是。
一潭死水被攪活也跟行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施日漸成熟有關(guān)。硬件、帶寬、直播、移動(dòng)支付等讓網(wǎng)上授課體驗(yàn)越來(lái)越好，用戶心智被培養(yǎng)起來(lái)了。
“人們的消費(fèi)行為習(xí)慣改變了，這個(gè)因素可能占了80%?！币黄鹱鳂I(yè)CEO劉暢曾告訴我。
當(dāng)下中國(guó)家庭對(duì)于線上教育的接受程度和理解，與他6年前剛開(kāi)始創(chuàng)業(yè)時(shí)完全不可同日而語(yǔ)，那時(shí)家長(zhǎng)幾乎都覺(jué)得網(wǎng)上學(xué)習(xí)是不可理解的。
資本的心態(tài)轉(zhuǎn)變也很微妙。GGV紀(jì)源資本執(zhí)行董事于紅認(rèn)為，“經(jīng)濟(jì)環(huán)境越不好，大家越愿意投教育、醫(yī)療這樣反周期、抗周期領(lǐng)域的項(xiàng)目?！?/p>
巨頭
行業(yè)復(fù)蘇，卻沒(méi)有平靜，巨頭成為秩序重構(gòu)的一股重要力量。他們噸位更大，玩法卻更靈活，所到之處都能掀起風(fēng)波。
BAT都有各自的“直系部隊(duì)”。騰訊旗下有騰訊課堂、企鵝輔導(dǎo)、騰訊精品課等，百度造出作業(yè)幫、百度傳課，阿里則是淘寶教育。
此外，巨頭還通過(guò)資本的手段滲透。在前述猿輔導(dǎo)和VIPKID的投資消息中，都有騰訊的身影，過(guò)去幾年騰訊幾乎要買(mǎi)下在線教育的賽道。滬江背后是百度，阿里投資了VIPABC母公司iTutorGroup。
米雯娟曾向我回憶，2017年6月，她與六名公司高管來(lái)到騰訊深圳總部，與騰訊高級(jí)執(zhí)行副總裁、社交網(wǎng)絡(luò)事業(yè)群總裁湯道生以及騰訊投資部的人見(jiàn)面。后出現(xiàn)的騰訊總裁劉熾平一坐就是倆小時(shí)。
2013年12月，經(jīng)徐小平介紹，伏彩瑞以演講嘉賓的身份參加歐美同學(xué)會(huì)在北京舉辦的一個(gè)論壇，大談滬江模式和對(duì)互聯(lián)網(wǎng)教育的看法。坐在臺(tái)下的李彥宏大受啟發(fā)，會(huì)后即約伏本人，當(dāng)場(chǎng)表示投資。轉(zhuǎn)年，滬江就獲得百度1億美元的戰(zhàn)略投資。
小巨頭今日頭條也耐不住寂寞，插了一腳。先是出現(xiàn)在一起作業(yè)E輪融資的投資人名單中，今年上半年又推出少兒在線英語(yǔ)品牌gogokid，直接對(duì)標(biāo)VIPKID。最近，還有消息稱，今日頭條正在收購(gòu)在線教育品牌學(xué)霸君的部分業(yè)務(wù)，涉足K12領(lǐng)域。
雖然巨頭都用腳投票，但他們的戰(zhàn)略意圖如何還不是那么明顯。
俞敏洪曾分析，巨頭發(fā)展不需要考慮邊界，所以互聯(lián)網(wǎng)公司必須搶占邊界，通過(guò)投資占領(lǐng)各個(gè)領(lǐng)域和賽道。若被對(duì)手搶占，就會(huì)失去競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)。
但從效果來(lái)看，巨頭與被投公司更多停留在一些技術(shù)方面的合作。比如VIPKID與騰訊在云服務(wù)、人工智能、互聯(lián)網(wǎng)教育、教育公益等方面戰(zhàn)略合作。
新東方在線在接受騰訊投資后，雙方一直在探索，比如基于流量嘗試合作，但收效甚微。CEO孫暢后來(lái)轉(zhuǎn)變想法，思考如何將騰訊的音視頻技術(shù)、云解決方案，與新東方在線的產(chǎn)品深度結(jié)合起來(lái)。
一起作業(yè)E輪融資時(shí)，劉暢與張一鳴聊過(guò)兩三次，都認(rèn)同技術(shù)會(huì)對(duì)教育有很大的改變。但到底怎樣產(chǎn)生效果，這些大佬們也處于霧里看花的階段。
王者
在互聯(lián)網(wǎng)公司上市潮的帶動(dòng)下，在線教育公司也出現(xiàn)一波小高潮。7月，滬江與新東方在線都向港交所遞交了招股書(shū)，還有消息稱英語(yǔ)流利說(shuō)將赴美上市。
但不要過(guò)早為之喝彩。在線教育收入難、盈利難的問(wèn)題并沒(méi)有一家解決得非常好。
51Talk、VIPKID等在線1對(duì)1、一對(duì)多的商業(yè)模式是標(biāo)準(zhǔn)的，線上形式，找到特定的學(xué)生和老師，搭成平臺(tái)，服務(wù)打通就會(huì)有收入。
但題庫(kù)、搜題、O2O等泛工具類，無(wú)論具體差異有多大，走的都是做大用戶規(guī)模、提高粘性，然后考慮商業(yè)模式與收入的路子。
因此，對(duì)于泛工具類模式公司來(lái)說(shuō)，找到可行商業(yè)模式，是生存之本。
瘋狂老師CEO張浩曾向我做過(guò)一個(gè)推演：中國(guó)的K12在線教育有A、B兩條線。A線走的是課內(nèi)學(xué)習(xí)場(chǎng)景完善的路線，以一起作業(yè)、猿輔導(dǎo)等為代表，一般發(fā)展路徑為題庫(kù)、搜題、答疑、輔導(dǎo)；B線則是O2O平臺(tái)，一般發(fā)展路徑是O2O、輔導(dǎo)、答疑、題庫(kù)。
兩者演化的順序不同，最終都會(huì)走到“輔導(dǎo)”這個(gè)“戰(zhàn)點(diǎn)”上，因?yàn)槠渌h(huán)節(jié)賺錢(qián)的幾率很小，用戶的付費(fèi)習(xí)慣在輔導(dǎo)場(chǎng)景中。
過(guò)去幾年，一起作業(yè)、猿輔導(dǎo)、瘋狂老師都展開(kāi)在線1對(duì)1或一對(duì)多的直播課，一起作業(yè)也嘗試增值服務(wù)收費(fèi)，簡(jiǎn)單說(shuō)就是根據(jù)大數(shù)據(jù)，進(jìn)行個(gè)性化自學(xué)產(chǎn)品推送。
在線1對(duì)1和一對(duì)多雖然商業(yè)模式清晰，天然就有收入，困境卻是難有盈利。
VIPKID沒(méi)有對(duì)外披露過(guò)盈利情況。成立7年在美上市的51Talk仍在虧損，2017年?duì)I收8.5億元，虧損5.8億元。目前，在線1對(duì)1仍然存在爭(zhēng)議。
滬江的業(yè)務(wù)綜合而全面，有社區(qū)、工具，也有直播課、在線1對(duì)1、留學(xué)、職業(yè)教育等，卻一樣處于虧損狀態(tài)。2017年?duì)I收5.55億元，虧損5.37億元。
樂(lè)觀者寄希望于人工智能等新技術(shù)手段，或許可以讓這個(gè)行業(yè)走得更快更順暢。
目前，拍照搜題、語(yǔ)音識(shí)別、自動(dòng)批改等被廣泛應(yīng)用，未來(lái)人臉識(shí)別等技術(shù)在直播課中可以識(shí)別分析學(xué)生專注度，這些最終都會(huì)落到為學(xué)生提供個(gè)性化的學(xué)習(xí)路徑，提高效率，降低成本。
事實(shí)是，大多數(shù)在線教育公司仍是運(yùn)營(yíng)驅(qū)動(dòng)，類似英語(yǔ)流利說(shuō)這樣技術(shù)驅(qū)動(dòng)的是少數(shù)。
順為資本創(chuàng)始合伙人、CEO許達(dá)來(lái)曾提醒，他很少看到人工智能真正在教育行業(yè)進(jìn)行應(yīng)用，那些聲音最大的，未必真的效果最好，人工智能的前提是海量數(shù)據(jù)。他擔(dān)心人工智能一詞被濫用。
這個(gè)觀點(diǎn)劉暢認(rèn)同。人工智能在教育行業(yè)還處于初級(jí)階段，未來(lái)機(jī)器也不可能完全替代人，至少人類情感因素是無(wú)法替代的，教學(xué)和教育應(yīng)該是一個(gè)綜合性的人機(jī)結(jié)合。
傳統(tǒng)線下教育市場(chǎng)，行業(yè)高度細(xì)分，地域性明顯，即便新東方、好未來(lái)這樣的行業(yè)巨頭，全國(guó)范圍內(nèi)的輻射能力并不強(qiáng)。2019年，在線教育市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2692.6億元，未來(lái)這是一個(gè)萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)。2016年初，張邦鑫預(yù)計(jì)，未來(lái)10年，好未來(lái)收入會(huì)達(dá)到1000億。在線教育打破了時(shí)空限制，在人工智能的助力下，有可能生長(zhǎng)出更大體量、真正意義的巨頭公司。
未來(lái)“教父”是誰(shuí)？俞敏洪、張邦鑫、伏彩瑞還是米雯娟、劉暢或李勇？
