教育者，非為以往，非為現(xiàn)在，而為將來。
教育產(chǎn)業(yè)在需求快速增長和持續(xù)升級的背景下，資本融入、政策松綁和技術(shù)創(chuàng)新等多方合力推進(jìn)下，中國教育產(chǎn)業(yè)萬億潛能得以迅速釋放，裂變式增長推動行業(yè)快速進(jìn)入發(fā)展黃金時代。身處教育產(chǎn)業(yè)核心市場的K12教育領(lǐng)域(幼兒園至十二年級階段)，伴隨著“剛性”需求的持續(xù)上升和供給側(cè)多元賦能，K12必將迎來高速發(fā)展、快速整合的市場新格局。
中國教育產(chǎn)業(yè)2015年市場規(guī)模為1.6萬億，伴隨著教育需求的不斷增加，供給端的多元賦能和政策支持，教育行業(yè)無論從整體行業(yè)規(guī)模、發(fā)展速度還是市場活躍度來看，皆處于高速擴(kuò)張階段，預(yù)計(jì)2020年中國教育產(chǎn)業(yè)市場整體規(guī)模將增長至2.9萬億，復(fù)合增長率高達(dá)13%。中國政府為了保障經(jīng)濟(jì)的跨越式增長，這些年來對于教育的超常規(guī)投入推動形成了多層次、多形式、學(xué)科門類齊全的教育體系，包括學(xué)前教育、K12教育、高等教、繼續(xù)教育、職業(yè)教育和企業(yè)E-learning等。與此同時，教育產(chǎn)業(yè)也呈現(xiàn)相對較“散”的狀況，一方面各層次業(yè)態(tài)多而雜，另一方面各業(yè)態(tài)的市場集中度也相對較為分散，但隨著人才需求的升級及人才需求的旺盛，需求、供給及政策等方面“萬事俱備”條件下，中國教育產(chǎn)業(yè)必將迎來高速發(fā)展、快速整合的市場新格局。
根據(jù)教育部發(fā)布的2016年全國教育經(jīng)費(fèi)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2016年全國教育經(jīng)費(fèi)總投入為38866億元，占GDP的5.2%，較2015年增長7.57%。但與全球平均教育投入7%，與發(fā)達(dá)國家9%的平均值依然存在差距。伴隨著中國人均GDP的上升，為保障《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要》目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，國家深化教育體制改革力度的加大，逐步打破政府“一統(tǒng)二包”局面，利用市場機(jī)制滿足更多中上收入家庭選擇性教育需求，未來中國教育產(chǎn)業(yè)將擁有較大可持續(xù)增長空間。
政策是教育產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要推手，根據(jù)教育部2016年伊始的主要工作要點(diǎn)，幼兒園、K12與線上教育是其中幾個推進(jìn)重點(diǎn)。
教育行業(yè)的高速發(fā)展?jié)摿ξY本的大量涌入，伴隨著在各業(yè)態(tài)的投資日益頻繁，同業(yè)與跨界并購日益加劇，新三板的崛起，教育市場的資本活力被全方位激活，國際學(xué)校、自建學(xué)校、合作辦學(xué)的興起也吸引了大批的外資前來滲透。
中國教育產(chǎn)業(yè)投資數(shù)量及投資金額近年來不斷攀升，2014年中國教育行業(yè)的投融資出現(xiàn)了井噴，2015年中國教育行業(yè)突飛猛進(jìn)。2016年受到資本管控相關(guān)影響下依然保持平穩(wěn)中沉淀，但大勢已啟。從投資結(jié)構(gòu)來看，K12、垂直平臺、早教以及職業(yè)教育成為中國教育產(chǎn)業(yè)的投資主導(dǎo)。同時，國際資本則通過多種形式積極參與進(jìn)入國內(nèi)教育行業(yè)，其中在自建、投資和合作辦學(xué)領(lǐng)域有較高的資本投入。
并購則作為改變教育行業(yè)生態(tài)的推手，同業(yè)并購與跨界并購齊頭并進(jìn)，在打通行業(yè)價值鏈實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)方面，以及追逐新商業(yè)模式與轉(zhuǎn)型機(jī)遇方面起到了重要的推動作用。從2014~2017年中國教育產(chǎn)業(yè)并購領(lǐng)域的研究可以發(fā)現(xiàn)，并購領(lǐng)域主要集中于教育信息化、早教、K12課程輔導(dǎo)。2015年單筆兼并金額高達(dá)3.5億元人民幣，2016年1月，勤上光電以20億跨界并購龍文教育。
伴隨著政策開放、產(chǎn)業(yè)整合及行業(yè)集中度的逐步提升，上市成為推動行業(yè)加速向前的重要方式之一。新《民辦教育促進(jìn)法》也助力教育行業(yè)與資本市場的融通，根據(jù)2017年數(shù)據(jù)顯示，232家教育類企業(yè)掛牌新三板，6家公司進(jìn)入上市輔導(dǎo)，新三板成為教育類企業(yè)上市的新的熱門渠道，上市企業(yè)主要集中于教育信息化、職業(yè)培訓(xùn)和K12培訓(xùn)領(lǐng)域。
隨著智能手機(jī)普及化、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)更新、教育產(chǎn)品個性化學(xué)習(xí)體驗(yàn)需求和供給增加，全面帶動了產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展。近年來，在線教育快速發(fā)展并呈現(xiàn)出移動化、多元化、大數(shù)據(jù)、線上線下融合等幾大趨勢。在線教育主要覆蓋高等教育與職業(yè)教育領(lǐng)域，占比分別達(dá)到59.2%和25.2%。從在線教育商業(yè)模式來看，在線教育有B2C、C2C、O2O、MOOC等多種模式，而在線教育個性化差異化是各領(lǐng)域是否能夠成功的關(guān)鍵，同時技術(shù)的發(fā)展和優(yōu)質(zhì)的教育內(nèi)容投放資源將是吸引和留住用戶的關(guān)鍵。
為什么說K12教育身處需求旺盛的“剛需”地帶：
從終生教育周期來看，教育產(chǎn)品豐富多樣，而其中K12教育及其衍生是教育產(chǎn)業(yè)核心。受到全面二胎政策、高考競爭加劇及父母對教育支付意愿較高等驅(qū)動因素的影響，K12教育需求整體上升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國各級學(xué)生中，幼/小學(xué)生在校人數(shù)不斷上升，已從2012年的13382萬人增加至2016年的14327萬人。高考競爭日趨激烈，2015年僅3省份高考錄取率超10%，14省份不足5%，使得課外輔導(dǎo)需求旺盛。另外，根據(jù)中國教育學(xué)會《中國輔導(dǎo)教育行業(yè)及輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)教師現(xiàn)狀調(diào)查報(bào)告》，父母愿意對教育支付較高投入，高達(dá)58.2%的家長表示愿意拿出可支配收入的50%以上用于課外輔導(dǎo)，因此，K12教育成為中國教育產(chǎn)業(yè)的核心市場。
從辦學(xué)主體來看，民辦教育目前主要集中在培訓(xùn)領(lǐng)域，雖然目前K12基礎(chǔ)教育民辦占比相對較低，但滲透率呈現(xiàn)不斷提升趨勢，特別是培訓(xùn)行業(yè)、幼兒園、國際學(xué)校、K12培訓(xùn)、職業(yè)教育等市場。預(yù)計(jì)到2020年，培訓(xùn)教育市場份額將占比超過50%。其中幼兒園及K12教育培訓(xùn)尤其突出，增速超過20%。而民辦教育主要的辦學(xué)路徑包括自建學(xué)校、合作辦學(xué)、投資并購、在線教育、連鎖加盟等。
目前雖然成千上萬的小型機(jī)構(gòu)開始涌入中國在線教育市場，存在很多業(yè)務(wù)模式，但提供的服務(wù)差異性不大，同質(zhì)化競爭嚴(yán)重，尚未形成普及度高/競爭力強(qiáng)的成熟的商業(yè)模式。
一線城市依然成為K12教育產(chǎn)業(yè)布局重點(diǎn)，北上廣深等城市K12課外教育支出占全國支出比重近1/3，其中北京、上海位列教育總支出排名的前兩位。根據(jù)針對家長的調(diào)研，一線城市的4~6歲及7~14歲學(xué)生父母對培訓(xùn)教育支付意愿明顯高于非一線城市。與此同時，一些高消費(fèi)的二線城市的教育支出占比逐年增高，上升態(tài)勢顯著。其中成都、西安位列教育總支出的三、四位。就單筆教育開支金額而言，西安位列全國第一。而伴隨著消費(fèi)升級及一線城市滲透率提升，教育機(jī)構(gòu)例如新東方、好未來則紛紛以在線教育的模式布局三、四線城市。
過去民營資本由于得不到公辦教育同等的政策優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等原因，加上經(jīng)營范圍的限制使得民辦教育行業(yè)缺乏活力。而《民辦教育促進(jìn)法》的修訂允許民辦教育盈利化、企業(yè)化，徹底激發(fā)民辦教育活力，隨著民營資本占據(jù)教育市場份額的不斷變大，目前民辦教育已經(jīng)從培訓(xùn)教育向?qū)W歷教育全方位覆蓋。隨著教育與互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)一步深入融合，民營資本通過互聯(lián)網(wǎng)手段將K12教育產(chǎn)業(yè)資源進(jìn)行重新配置，K12在線課外輔導(dǎo)市場規(guī)模預(yù)計(jì)2018年達(dá)到345億元;K12在線教育用戶預(yù)計(jì)2018年達(dá)到4170萬人。
在行業(yè)快速發(fā)展和變革的大環(huán)境下，地產(chǎn)商也紛紛布局教育產(chǎn)業(yè)，萬科和碧桂園是地產(chǎn)商大力發(fā)展教育產(chǎn)業(yè)的行業(yè)標(biāo)桿?？v觀其教育業(yè)務(wù)的發(fā)展，發(fā)展初始階段，萬科和碧桂園均通過與熱點(diǎn)房產(chǎn)配套試點(diǎn)教育產(chǎn)業(yè)，主打?qū)W歷教育、幼兒園。隨后，便開始在房產(chǎn)體系內(nèi)全面布局，致力于將教育業(yè)務(wù)獨(dú)立培育成為集團(tuán)支柱。
而從萬科以及碧桂園的產(chǎn)品布局來看，均瞄準(zhǔn)K12教育作為主要發(fā)展方向。碧桂園教育產(chǎn)業(yè)的發(fā)展主要涵蓋基礎(chǔ)教育(國際學(xué)校、幼兒園等)和培訓(xùn)服務(wù)(英語、社區(qū)、營地等)，尚未涉足教育科技領(lǐng)域。萬科則從體制教育和素質(zhì)教育的角度入手，同時萬科依托萬科綜合體的教育mall進(jìn)行嘗試城市營地教育項(xiàng)目。
從區(qū)域選擇來看，萬科和碧桂園則不約而同地立足一線城市市場，并逐漸向二線城市輻射。碧桂園由廣州為中心逐漸向北京、上海、深圳等一線城市輻射，并且逐漸布局二線地級市，目前全國擁有51所學(xué)校及培訓(xùn)機(jī)構(gòu)。萬科也以上海、廣深為起點(diǎn)，輻射一線、二線城市里發(fā)展較快的城市和省會城市，并且逐漸滲透周邊城市。
萬科主要通過合作辦學(xué)切入教育產(chǎn)業(yè)，從1996年到目前為止，萬科已和98家機(jī)構(gòu)建立起合作，同時嘗試自建雙語學(xué)校及營地培訓(xùn)學(xué)校等。而碧桂園則首先選擇從全資自建學(xué)校進(jìn)行切入，不斷通過引進(jìn)不同課程的資質(zhì)，并逐漸嘗試引入合作方和世界優(yōu)質(zhì)教育資源進(jìn)行合作辦學(xué)。
