每到年末，“并購(gòu)”總是儀器行業(yè)盤(pán)點(diǎn)繞不開(kāi)的話題。近日，儀器信息網(wǎng)編輯特別整理了“2016年度全球儀器企業(yè)并購(gòu)案一覽表”(見(jiàn)附錄)，為您奉上年度并購(gòu)盤(pán)點(diǎn)大餐，探索并購(gòu)事件背后隱藏的企業(yè)信息，感受儀器行業(yè)整體風(fēng)向。
據(jù)儀器信息網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2016年全球儀器行業(yè)有相關(guān)報(bào)道和公布的并購(gòu)案共62起，交易數(shù)量相比2015年的54起增加了14%。但在交易規(guī)模上，由于去年出現(xiàn)了“默克170億美元收購(gòu)Sigma-Aldrich”、“丹納赫138億美元收購(gòu)Pall”兩起罕見(jiàn)的百億收購(gòu)案，2016年度公布的126億美元總額還是遠(yuǎn)低于2015年度公開(kāi)的480億美元。
單筆交易環(huán)節(jié)中，今年共有9起成交金額上億美元的收購(gòu)案，國(guó)外6起，國(guó)內(nèi)3起。其中最大的單筆收購(gòu)額來(lái)自“回歸的大買(mǎi)家”賽默飛，它以42億美元買(mǎi)下了電子顯微鏡制造商FEI。雖與去年位居第一的170億美元相比有些“小巫見(jiàn)大巫”，但對(duì)比同年度國(guó)內(nèi)儀器廠商的表現(xiàn)，外資企業(yè)在全球儀器市場(chǎng)中的“霸主”地位仍然難以撼動(dòng)。
回過(guò)頭來(lái)看國(guó)內(nèi)，雖然在收購(gòu)的規(guī)模和數(shù)量上遠(yuǎn)不及外企，但2016年度國(guó)內(nèi)儀器廠商公開(kāi)的20起收購(gòu)案件還是比去年增加了25%，總收購(gòu)金額更是實(shí)現(xiàn)了從19.4億元到50億元的躍升。單筆最大交易金額從2.3億元人民幣提升到13.8億元，3起收購(gòu)案的交易規(guī)模突破10億元大關(guān)，說(shuō)明有更多的國(guó)內(nèi)儀器廠商正加入到全球資本市場(chǎng)的“逐鹿”中。我們也欣喜地看到，國(guó)內(nèi)儀器廠商的并購(gòu)之路正越走越遠(yuǎn)，越走越寬。
盤(pán)點(diǎn)到這，是否感覺(jué)意猶未盡?當(dāng)然，對(duì)大數(shù)據(jù)的解讀僅是掀開(kāi)了第一層面紗。下面就讓我們從一些細(xì)節(jié)的呈現(xiàn)上，盤(pán)點(diǎn)2016年度全球儀器企業(yè)并購(gòu)的5宗“最”：
1、 并購(gòu)最“多”的公司：賽默飛
2016年度賽默飛啟動(dòng)的并購(gòu)案
2016年賽默飛共完成了4項(xiàng)收購(gòu)： 3月份以13億美元價(jià)格買(mǎi)下知名基因芯片制造商Affymetrix，5月份宣布以42億美元價(jià)格收購(gòu)知名電鏡制造商FEI，同時(shí)還收購(gòu)了一家XRD供應(yīng)商INEL和干細(xì)胞公司MTI-GlobalStem。聯(lián)想去年2起收購(gòu)的“小試牛刀”，賽默飛終于在2016年完成了它作為大買(mǎi)家身份的強(qiáng)勢(shì)回歸。
在收購(gòu)數(shù)量排行上，與賽默飛保持相同收購(gòu)數(shù)量的還有布魯克公司;國(guó)外的丹納赫、賽多利斯、思百吉、阿美特克，國(guó)內(nèi)的天瑞儀器分別以3項(xiàng)收購(gòu)位居次席;珀金埃爾默、LGC、沃特世、賽萊默、開(kāi)元儀器、西隴科學(xué)、迪安診斷等則各憑2項(xiàng)收購(gòu)位列第三。
2、 最“大”并購(gòu)案：賽默飛42億美元收購(gòu)FEI
2016年度單筆交易額上億美元的并購(gòu)案
前面已經(jīng)談到，賽默飛42億美元收購(gòu)FEI是本年度最“大”收購(gòu)案，丹納赫40億美元收購(gòu)Cepheid緊隨其后，賽萊默(Xylem)收購(gòu)Sensus的17億美元位居第三，賽默飛13億美元收購(gòu)Affymetrix名列第四，這也是本年度唯一4起超過(guò)10億美元的收購(gòu)案。
在“過(guò)億美元俱樂(lè)部”里，還出現(xiàn)了阿美特克、思百吉、蘇交科、開(kāi)元儀器、西隴科學(xué)等相關(guān)儀器廠商的身影，不過(guò)交易規(guī)模都在1-2億美元區(qū)間。由此可見(jiàn)，盡管近兩年超10億美元的大額收購(gòu)案時(shí)有發(fā)生，卻多為幾家資本大鱷所壟斷，千萬(wàn)美元級(jí)別的中小型并購(gòu)案依然還是主流，更受青睞。
3、 最“熱鬧”的收購(gòu)案：賽默飛收購(gòu)Affymetrix、SCEIX收購(gòu)博納艾杰爾
賽默飛年初宣布對(duì)生物芯片公司Affymetrix(昂飛)實(shí)行收購(gòu)，本是一場(chǎng)“你情我愿”的并購(gòu)交易，卻因強(qiáng)勢(shì)“土豪”Origin的介入，演變成一場(chǎng)科學(xué)儀器行業(yè)最熱鬧的“搶親記”。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)2周的波折動(dòng)蕩，由于Affymetrix對(duì)兩次報(bào)價(jià)的堅(jiān)定拒絕，Origin最終還是鎩羽而歸，賽默飛也得償所愿，在3月份以13億美元的價(jià)格抱得“昂飛”歸。
另一起“熱鬧”的并購(gòu)案，是丹納赫旗下SCIEX公司收購(gòu)國(guó)產(chǎn)色譜柱制造商博納艾杰爾。雖然交易金額并未公開(kāi)，但這起民族企業(yè)“嫁入”豪門(mén)的收購(gòu)案，還是牽動(dòng)了整個(gè)國(guó)內(nèi)分析儀器行業(yè)的心。被收購(gòu)后的博納艾杰爾繼續(xù)保留品牌，成為SCIEX 分離業(yè)務(wù)的一部分。今年10月，丹納赫又收購(gòu)了分離科學(xué)耗材制造商Phenomenex。最新消息顯示，博納艾杰爾已成為美國(guó)Phenomenex公司中國(guó)獨(dú)家經(jīng)銷商。
4、 最“活躍”的國(guó)產(chǎn)儀器廠商：天瑞儀器
如果說(shuō)去年最活躍的國(guó)產(chǎn)儀器“買(mǎi)家”是聚光科技，那么今年最大的收購(gòu)“黑馬”則非天瑞儀器莫屬。2016年天瑞儀器共發(fā)起了3項(xiàng)收購(gòu)：全資收購(gòu)貝西生物，分別收購(gòu)國(guó)測(cè)檢測(cè)40%和磐合科儀51%的股權(quán)，公開(kāi)的交易金額達(dá)4億元人民幣。比起去年僅1例的收購(gòu)案，2016年無(wú)論在收購(gòu)數(shù)量還是收購(gòu)規(guī)模上，天瑞儀器都實(shí)現(xiàn)了翻倍的增長(zhǎng)。從收購(gòu)的對(duì)象分析，下一步天瑞儀器或有望在環(huán)保、第三方檢測(cè)、生命科學(xué)儀器等領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力。
值得一提的是，“往外走”似乎成為2016年度國(guó)內(nèi)儀器廠商并購(gòu)的新趨勢(shì)。它們或跨界收購(gòu)，如：煤質(zhì)分析儀器制造商開(kāi)元儀器斥資近14億元收購(gòu)兩家教育機(jī)構(gòu)，進(jìn)軍教育產(chǎn)業(yè);或走出國(guó)門(mén)，如：蘇交科13.8億元收購(gòu)美國(guó)最大環(huán)境監(jiān)測(cè)龍頭TestAmerica，雪迪龍合3000萬(wàn)元收購(gòu)比利時(shí)檢測(cè)器及色譜儀生產(chǎn)商O(píng)RTHODYNE，海能儀器間接收購(gòu)德國(guó)G.A.S.公司。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行的壓力下，我們欣喜地看到，國(guó)產(chǎn)儀器廠商在跨行業(yè)、跨國(guó)性的并購(gòu)之路上正越走越遠(yuǎn)、越走越寬。
5、 持續(xù)“高熱”的并購(gòu)領(lǐng)域：生命科學(xué)
這幾年生命科學(xué)在全球點(diǎn)燃了一把火，燒到了科學(xué)技術(shù)相關(guān)的各個(gè)行業(yè)，也燒到了全球儀器收購(gòu)的資本市場(chǎng)。巨頭們忙著兼并整合，擁有核心技術(shù)的小型測(cè)序或診斷公司更成為華爾街投資者眼中的“香餑餑”。2015年分子診斷和組學(xué)工具領(lǐng)域共有48起收購(gòu)案完成，高于2014年的36起交易，實(shí)現(xiàn)三年來(lái)的首次增長(zhǎng)。在此基礎(chǔ)上，2016年度生命科學(xué)領(lǐng)域并購(gòu)熱度持續(xù)走高，賽默飛、丹納赫、Illumina、珀金埃爾默、布魯克等行業(yè)“大佬”及部分國(guó)產(chǎn)儀器廠商紛紛在生命科學(xué)領(lǐng)域登陸，有所投資。
今年8月，曾有多家外媒爆料賽默飛欲300億美元收購(gòu)基因測(cè)序龍頭企業(yè)Illumina，截至筆者發(fā)稿時(shí)，一度甚囂塵上的傳言依舊沒(méi)有落地。賽默飛是否會(huì)在明年發(fā)起這項(xiàng)生命科學(xué)史上最大的并購(gòu)案，讓我們拭目以待!
2016年度全球儀器企業(yè)并購(gòu)案一覽表
